Thị trường đang phân hóa cực mạnh.
Có nhóm tăng rất nóng.
Có nhóm điều chỉnh sâu.
Có tài khoản đang hưng phấn.
Có tài khoản đang chịu áp lực.
Trong bối cảnh đó, PT Invest không chạy theo biến động ngắn hạn.
Chúng tôi giữ cấu trúc.
Nguyên tắc chung lúc này
Dù trạng thái mỗi tài khoản khác nhau, kỷ luật chung hiện tại là:
Không vượt quá 70% cổ phiếu.
Duy trì trạng thái phòng thủ chủ động.
Điều này không có nghĩa là đứng ngoài thị trường.
Nếu một tài khoản đang có tỷ trọng tiền mặt lớn và xuất hiện cơ hội phù hợp → vẫn có thể giải ngân.
Nếu một tài khoản đã ở mức cổ phiếu cao → ưu tiên quản trị rủi ro.
Chiến lược phụ thuộc vào trạng thái từng tài khoản.
Nhưng trần rủi ro là giống nhau.
Vì sao mỗi tài khoản lại khác nhau?
Trong thực tế, cùng một thời điểm thị trường, không phải tài khoản nào cũng hành động giống nhau.
Có tài khoản đang ưu tiên bảo toàn vốn.
Có tài khoản đang có tỷ trọng tiền mặt lớn và sẵn sàng giải ngân.
Có tài khoản chỉ tham gia với vị thế thăm dò.
Vì vậy, chiến lược luôn được xây dựng dựa trên:
Mục tiêu tài chính
Khả năng chịu rủi ro
Và trạng thái thực tế của từng tài khoản
Dựa trên chiến lược đã xây dựng, các quyết định trong tuần được trao đổi trực tiếp với từng nhà đầu tư và sẽ được cập nhật trên hành trình ở kỳ kế tiếp.
Không để tổng rủi ro vượt ngưỡng kiểm soát.
Phòng thủ chủ động nghĩa là gì?
Không phải bi quan.
Không phải né tránh cơ hội.
Phòng thủ chủ động là:
Không để danh mục vượt ngưỡng rủi ro
Không để một nhóm ngành tăng nóng làm lệch cấu trúc tổng thể
Không để cảm xúc quyết định thay cho hệ thống
Chỉ hành động khi:
Giá phù hợp.
Cấu trúc thị trường phù hợp.
Và trạng thái tài khoản cho phép.
